在加强房地产市场调控与银行业金融机构MPA下房贷还涨得动吗

2017-04-05 15:15:12 来源：证券日报

• 目前，全国掀起了一轮又一轮的房地产市场调控，限贷是其中的一项核心政策。同时，银行业金融机构将迎来MPA（宏观审慎评估体系）考核，房贷比是考核的重要内容之一。在这两座“大山”的压制下，节节攀升的房贷还会继续上涨吗。
    在各地出台的楼市调控措施里，北京是最严厉的，也具有很强的推广示范作用。北京推出的措施之一是，居民购买二套房认定由“认房不认贷”改为“认房又认贷”，二套房首付比例上调至60%，最高贷款期限降至25年。之后，全国多个城市跟风北京，出台了更加严厉的楼市调控政策，其中限贷仍是主要手段。
    有些以楼市去库存为主要任务的一些三、四线城市，也在楼市调控热潮的带动下陆续推出了以限购为主、限贷为辅的调控措施。
    楼市调控层层加码构成了房贷继续快速增长的一大阻力。
    房贷无疑是各家商业银行的“优质资产”。从已经公布2016年年报的上市银行来看，个人住房贷款均呈高速增长态势，其中建行增长29.26%，农行增长32.8%， 平安银行 增长高达85.41%。
    从已经公布的今年前两个月房贷数据看，1月份发放房贷6293亿元，比上月增加2076亿元，比去年同期增加1510亿元，刷新了历史纪录。2月份，住户中长期贷款增加3804亿元，仍维持了较高水平。据机构预测，3月份的住户中长期贷款仍有望维持高位。
    商业银行对房贷投放的青睐有加是其保持快速增长的一大动力。但这一动力有望被MPA考核削弱。从今年一季度开始，银行业金融机构就将正式进行MPA考核，这是自表外理财纳入广义信贷后的首次正式考核。而银行房贷比将成为MPA考核的重要内容。
    在金融防风险、楼市去泡沫、考核趋严的背景下，各家商业银行在房贷投放上会日趋谨慎。这构成了房贷继续快速增长的又一大阻力。
    然而，房贷增长的惯性作用不容小觑，这从今年前两个月的情况可以看出。央行行长周小川在今年全国“两会”上表示，房贷“还会以相对比较快的速度发展，但是确实要适当平衡”。他判断，未来房贷“估计会适当放慢”。
    在银行考核趋严、楼市调控加码两座“大山”的压制下，房贷的增速确实难以维持去年的高增长态势，但出现较为明显的放慢迹象恐怕要等到4月份以后了。